第九届浙江省大学生证券投资竞赛已经落下帷幕，我院同学在本次大赛中取得了优异的成绩。今天，让我们一起走近本次大赛三等奖团队周晨阳同学和她的队友们，听听他们对于证券投资竞赛的解读。

一、基本信息

队伍名称：公主的骑士们

项目名称：《基于动量效应和风格轮动择时的量化策略报告》

比赛组别：量化策略组

团队成员：周晨阳、夏心蕊、王贺伟、颜翔宇  

指导老师：邓弋威

二、项目简介

随着我国资本市场的快速发展，使得风格配置策略逐渐成为量化投资领域的新热点。动量效应作为典型的市场异象之一，在风格轮动的相关研究中有着极其广泛的应用。本策略希望捕捉动量效应的特点，在上涨行情中利用其“惯性”甄别出显著为正的超额收益的股票。2023 年市场风格轮动持续，1-4 月份也经历了成长与价值、大盘与小盘的切换。在这样的行情下，单一风格、不进行调整的基金，难以持续战胜市场，而风格轮动、调仓频繁的基金，更能适应市场的变化，仍具有一定的配置价值。因而通过结构化加权因子进行风格择时轮动投资，获得额外回报。由于中国市场个股波动率与收益率往往呈正向关系，本策略通过对波动率进行缩放调整个股权重。在指数上升期间，给予波动率较高的股票更大的权重，进一步放大风格轮动策略所带来的增值效果。

三、成员介绍

周晨阳——感受当下，把握当下，享受当下

夏心蕊——相信相信的力量！

颜翔宇——永远积极向上

王贺伟——闪电风暴过后，一定是那充满蓝天白云，充满碧草繁花的世界。

四、经验分享

（一）在比赛中遇到了什么困难，是如何解决的？

在比赛中，我们面临了数据获取和处理的挑战。初期，我们不知道怎么获取数据，得到数据后又发现存在缺失值和异常值，导致模型训练效果不理想。之后我们通过仔细分析数据、采用插值技术，以及借助领域知识进行数据预处理，最终取得了更好的结果。

（二）在比赛中有什么特别难忘的事吗？

在比赛的最后阶段，当我们成功地优化了模型并成功运行时，我们有一种巨大的成就感。在比赛过程中小组成员紧密合作、共同攻克问题，最终在付出的努力转化为良好的成绩时，这种团队协作的成就感是让我们难以忘怀的。

（三）在整个比赛过程中，对自己小组的评价是什么？是以什么样的心态来参加此次比赛的？

我为我们小组感到骄傲。我们以积极的心态参与比赛，注重沟通合作，充分发挥各自优势，取长补短，在比赛中大家克服了各种困难，密切协作，从不言弃。

（四）对学弟学妹们有什么建议？

建议是保持对新知识的好奇心，不断学习和提升编程技能。在比赛中，及时与队友沟通，分享自己的见解和经验；勇于面对困难，把困境看作挑战，从中学到更多经验。最重要的是，享受比赛过程，在赛程中不断成长和提升自己。

感谢获奖团队的供稿供图，我院将持续更新【竞赛专访】栏目，陆续报道在各类学科竞赛中获奖的作品与参赛选手。全方位展示泰隆金融学院学子的创新意识、研究精神、创作能力等综合素养。并鼓励更多的同学参与到各类学科竞赛中去，在实践中锻炼自己！

请大家继续关注下一期证券投资竞赛专访！