浙商证券：构建特色风险管理体系，筑牢金融安全防线

摘要：建立健全的风险管理和风控体系，对证券公司的稳定和可持续发展至关重要。浙商证券在现代金融风险管理的背景下，积极构建了符合其特色的风险管理体系，以保障公司稳定和可持续发展。本文首先概述了浙商证券在风险管理体系建设中的顶层设计及取得的显著成效，重点关注其全面风险管理制度的迭代优化、风险管理工作的有序开展、系统的完善以及风险文化的建设。随后，文章分析了当前风险管理体系存在的不足，如风险管理系统建设不够完善、专业人才队伍亟需强化以及内部控制机制的执行力不足等问题。最后，结合新的金融监管要求和市场变化，提出了浙商证券未来在风险管理体系提升方面的路径，包括完善制度、强化队伍建设、推进智慧风控以及落实新规等方面的策略，旨在通过科技赋能和制度优化提升风险管控的精确性和有效性，为公司在复杂的金融环境中提供坚实的风险保障。

关键词：风险管理风险控制浙商特色

Zhejiang Securities: Build a risk management system with distinct characteristics to strengthen the financial security defense line

Abstract: Establishing a sound risk management and control system is crucial for the stability and sustainable development of securities companies. In the context of modern financial risk management, Zhejiang Securities has actively developed a risk management system that aligns with its own characteristics to ensure the company's stability and sustainable growth. This paper first outlines the top-level design of Zhejiang Securities' risk management system and the significant achievements it has made, focusing on the iterative optimization of its comprehensive risk management system, the orderly implementation of risk management work, the improvement of systems, and the development of risk culture. The paper then analyzes the existing shortcomings of the current risk management system, such as the need to further improve the construction of the risk management system, the urgent need to strengthen the professional talent pool, and the insufficient effectiveness of internal control mechanisms. Finally, in response to new financial regulatory requirements and market changes, the paper proposes future pathways for enhancing Zhejiang Securities' risk management system. These include improving regulations, strengthening team building, promoting intelligent risk control, and implementing new regulations. The aim is to enhance the precision and effectiveness of risk management through technological empowerment and institutional optimization, providing robust risk protection for the company in a complex financial environment.

Keywords: Risk management, risk control, Zhejiang characteristics

案例正文：

浙商证券：构建特色风险管理体系，筑牢金融安全防线

随着金融市场的快速发展与复杂化，证券公司面临的风险日益多样化和复杂化。为了响应党的二十大报告关于强化金融稳定保障体系、防范化解重大风险的号召，浙商证券致力于构建具有浙商特色的风险管理体系。通过全面升级风险管理制度、强化风险文化建设、推进智慧风控科技赋能、完善内部控制机制以及加强内部监督等措施，浙商证券不断提升风险防控能力，为公司的可持续发展奠定了坚实基础。

本案例将着重介绍浙商证券如何打造具有浙商特色的风险管理体系。文章主要分为三个部分：首先，总结当前风险管理体系建设总体情况，回顾风险管理工作取得的成效；其次，挖掘当前风险管理工作存在的不足，深入分析问题存在的原因；最后，根据浙商证券风险管理工作的现状，探讨新时期风险管理体系建设提升路径。

一、风险管理体系构建

（一）风险管理制度的更新与迭代

浙商证券深知风险管理制度在风险管理中的重要性，因此不断对风险管理制度进行更新与迭代。2023年，公司特别制定了《浙商证券风控体系建设实施纲要》，对风险管理体系建设进行顶层设计。该纲要明确了风险管理的总体目标、基本原则、主要任务和保障措施，为风险管理工作提供了清晰的指导和方向。

在风险管理制度的具体制定和执行过程中，浙商证券注重制度的科学性和可操作性。公司制定了新业务风险管理办法、同一业务同一客户风险管理办法、压力测试管理办法、客户统一授信管理办法、风险报告报送管理办法等一系列风险管理制度，涵盖了公司业务的各个方面和各个环节。这些制度的制定和执行，不仅强化了公司的风险管理工具应用，还提高了风险管理工作的规范化和标准化水平。

（二）风险管理工作有序开展

为了确保风险管理工作的有序开展，浙商证券制定了详细的工作计划和任务分工。公司制定了2023年度全面风险管理工作计划，明确了19个大类、55项具体任务，并明确了部门分工和时间要求。通过召开风控会、信管会等会议，公司对重点业务、重要风险进行工作部署和工作督办，确保各项风险管理措施得到有效落实。

在风险管理工作的具体执行过程中，浙商证券注重前置审核和跟踪监测。公司建立了完善的股票质押业务审核会、投行内核会等前置审核机制，对新业务方案进行充分论证和评估。同时，公司对自营、信用及子公司业务进行持续跟踪监测，及时发出风险函件、提示邮件，协同业务部门做好潜在风险防范。此外，公司还通过风险研判和常态压测等手段，摸清风险底数，为风险防控提供有力支持。

（三）风险管理系统不断完善

为了提升风险管理工作的效率和准确性，浙商证券不断完善风险管理系统。公司完成了风险限额指标系统化监控功能的开发，实现了预警处置闭环管理功能。同时，公司还完成了统一授信功能改造升级，实现了内评系统与负面舆情的联动功能。此外，公司还采购了同一客户认定系统，实施了同一业务同一客户风险管理功能建设。这些系统的建设和升级，不仅提高了风险管理工作的自动化和智能化水平，还增强了风险管理的全面性和准确性。

（四）风险文化建设持续开展

风险文化是风险管理工作的灵魂和基础。为了营造良好的风险文化氛围，浙商证券持续开展风险文化建设活动。公司通过举办年度全面风险管理培训、邀请外部专家进行专题风险管理培训等方式，提升风控人员的专业技能和素质。同时，公司还通过发布《风控前哨》电子期刊、《内核内参》电子期刊等方式，及时宣导风险管控重点和热点。此外，公司还积极参加外部风控课题研究和征文活动，形成了一批有价值的研究成果。这些活动的开展，不仅提高了员工对风险管理的认识和重视程度，还增强了员工的风险意识和风险防控能力。

二、风险管理体系的成效与亮点

（一）风险管理制度的持续优化与升级

通过不断更新与迭代风险管理制度，浙商证券的风险管理制度体系日益完善。公司不仅制定了全面的风险管理制度，还根据业务发展和风险特征变化，及时对制度进行修订和完善。这些制度的制定和执行，不仅提高了风险管理工作的规范化和标准化水平，还为公司的稳健发展提供了有力保障。

（二）风险管理工作的高效协同与落实

浙商证券注重风险管理工作的协同与落实。公司通过制定详细的工作计划和任务分工，明确各部门的风险管理职责和任务。同时，公司还建立了完善的风险管理机制和流程，确保各项风险管理措施得到有效落实。此外，公司还通过加强内部沟通和协作，形成了风险管理的合力效应，提高了风险管理工作的效率和准确性。

（三）风险管理系统的智能化与自动化

通过不断完善风险管理系统，浙商证券的风险管理系统日益智能化和自动化。公司不仅实现了风险限额指标的系统化监控和预警处置闭环管理功能，还建立了统一授信功能改造升级和内评系统与负面舆情的联动功能。这些系统的建设和升级，不仅提高了风险管理工作的自动化和智能化水平，还增强了风险管理的全面性和准确性。同时，公司还通过采购同一客户认定系统、实施同一业务同一客户风险管理功能建设等措施，进一步提升了风险管理的效率和准确性。

（四）风险文化建设的深入人心与持续推动

通过持续开展风险文化建设活动，浙商证券的风险文化日益深入人心。公司不仅通过举办培训、发布期刊等方式宣导风险管控重点和热点，还积极参加外部风控课题研究和征文活动，形成了一批有价值的研究成果。这些活动的开展，不仅提高了员工对风险管理的认识和重视程度，还增强了员工的风险意识和风险防控能力。同时，公司还通过树立和塑造良好的风险管理文化，形成了全员参与风险管理的良好氛围。

三、风险管理体系存在的不足与原因分析

尽管浙商证券在风险管理体系建设方面取得了显著成效，但仍存在一些不足之处。

（一）全面风险管理系统建设水平有待提升

虽然浙商证券在风险管理系统建设方面取得了显著进展，但全面风险管理系统在实现对各类风险的收集、计量、监测、预警和报告等功能上还需进一步细化。特别是在投资银行、资产管理等特定业务领域，由于操作规范复杂且更新频繁，导致在实际操作中出现偏差的风险较高。此外，风险识别能力可能因信息不对称、数据分析工具不足或风险预警系统不完善而受限，导致公司难以及时发现并评估潜在风险。

（二）风险管理专业人才队伍建设需加强

随着公司业务的快速发展和风险的日益复杂化，风险管理专业人才的需求不断增加。然而，当前浙商证券在风险管理专业人才队伍建设方面仍存在不足。一方面，风险管理人员数量不足，难以满足公司风险管理的需求；另一方面，部分风险管理人员的专业技能和素质有待提高，难以胜任复杂的风险管理工作。此外，合规与风险管理文化的渗透力与执行力欠缺也是导致风险管理专业人才队伍建设不足的重要原因之一。

（三）内部控制机制的全面性与有效性待提升

内部控制机制是风险管理的重要组成部分。然而，当前浙商证券在内部控制机制的全面性与有效性方面仍存在不足。一方面，内部控制机制可能因业务扩张、技术革新等因素而显得滞后，未能及时覆盖新业务领域或新技术应用带来的风险点；另一方面，内部控制的执行可能受到资源分配、人员配置等因素的限制，导致在某些关键环节上监督不力，增加了风险暴露的可能性。

四、新时期风险管理体系建设的提升路径

针对当前风险管理体系存在的不足与问题，浙商证券提出了新时期风险管理体系建设的提升路径：

（一）完善制度，调整架构

为了进一步完善风险管理制度和架构，浙商证券对《浙商证券全面风险管理办法》进行修订，并根据外部监管要求和公司业务发展的实际情况，对风险管理组织架构进行调整。公司在公司层面设置“风险管理总部”，将现有的风险管理部以及投资银行内核办公室整合为风险管理总部，以进一步加强全面风险管理工作。同时，公司根据外部监管要求，为所有承担业务管理职能的业务部门配备专职风险管理人员，以确保风险管理工作全覆盖无死角。

（二）强化队伍建设，推进双向流动

为了加强风险管理专业人才队伍建设，浙商证券采取一系列措施来推进风险管理队伍与业务团队之间的双向流动。公司重新梳理各风险管理部门人员、各业务部门专职风险管理人员岗位职责，明确履职要求、责任边界以及任免、考核要求。同时，公司加强专业技能宣导培训，通过汇编整理风险管理审核要点、案例研究等方式，将风险管理专业经验固化下来，并组织内部交流培训，提升整个团队的专业水平。此外，公司还鼓励风险管理队伍与业务团队之间的人员流动，通过“引进来”“走出去”相结合的方式，推动有业务经验的人来做风险管理，更能够理解业务；有风控经验的人参与业务开展，更能守牢风控底线。

（三）智慧风控，科技赋能

为了提升风险管理的智能化和自动化水平，浙商证券积极推进智慧风控建设。公司推进一体化平台建设，实现风险多维度展示功能，能够按照业务条线、风险类别、资产类别、客户类别等多个维度集中统一进行风险展示，并实现展示各类业务重要风险指标。同时，公司完善压力测试功能，实现流动性风险压力测试及综合压力测试系统化。此外，公司还升级“同同”系统功能，建立同一业务风险管理手册和统一的风险指标库，建成同一客户认定系统，完成同一业务、同一客户风险管理系统迭代升级，提升同一业务同一客户风险信息的有效归集。通过系统和数据驱动风险管理，不断提升科技在风险管理中的赋能作用。

（四）落实新规，知责履责

随着证券市场的不断发展和监管政策的不断完善，浙商证券积极响应并落实新规要求。公司全面完善操作风险内部制度、梳理操作风险管理流程、明确操作风险人员配备、升级操作风险管理信息系统等手段全面提升对操作风险的管理能力。同时，公司要求各部门、分支机构、子公司承担本单位操作风险管理的直接责任，主动识别、评估操作风险，建立健全操作风险监测、控制或缓释、应对措施。通过落实新规要求，浙商证券将进一步增强风险防控能力，提升公司的稳健发展水平。

（五）内部监督，长牙带刺

为了加强内部监督力度，浙商证券全面修订内部审计管理办法并正式发文实施。在当前金融监管要“长牙带刺、有棱有角”的大背景下，公司内部审计部门要先行“长牙带刺”，及时发现并整改，防范内部问题外溢，坚决贯彻“以问题为导向、以审后无忧为目标”的工作方针，改变内部审计“宽松软”和部分领域审计有效性不足的问题，敢于亮剑，推动公司在重点领域风险管理的自我革命。审计工作要全面提升“长牙带刺”专业水平，一是按照外规要求增加审计专业人员，打造作风优良、专业素质和综合能力全面发展的复合型人才团队；二是加速推进审计管理系统建设，提高审计工作效率和质量，提升审计发现问题的能力；三是严肃审计整改考核，推动审计整改制度化规范化，形成审计工作闭环，对整改不到位的突出问题保持内部考核问责的高压态势，坚持让犯错的人付出应有的代价，提高震慑力。

五、结束语

浙商证券在风险管理体系建设方面取得了显著成效，且其积极应对金融市场多变性和复杂性的举措为业内提供了有益的经验。通过不断完善制度、优化流程和提升技术应用，浙商证券逐步建立了一套系统化、科学化的风险管理体系，这不仅有效保障了公司应对市场风险的能力，还为其在激烈的市场竞争中保持长期可持续发展奠定了坚实的基础。尤其是在应对市场波动、政策调整及外部环境的不确定性时，浙商证券能够迅速调整战略部署，展现了较强的风险应对能力和灵活性。成功的经验表明，企业在面对日益复杂的金融环境时，构建符合自身特色的全面风险管理体系至关重要。这不仅有助于系统识别和化解潜在风险，还能为企业提供稳定的运营支持，确保公司能够在风险挑战中保持竞争优势。然而，尽管浙商证券已经在风险管理方面取得了诸多成效，但随着金融市场的不确定性增强及监管要求的不断提高，依然面临一些新的挑战，特别是在系统建设、专业人才培养、以及内部控制等方面需要进一步努力。

首先，随着金融创新和数字化转型的推进，浙商证券需不断完善其风控系统，以适应更加复杂和多变的市场需求。金融产品和交易模式的不断创新要求风控系统具有更高的适应性和实时反应能力。因此，浙商证券在未来需要进一步加强系统建设，推动技术和人工智能等前沿技术的应用，以实现更加精准的风险识别和动态调整。其次，专业人才的培养对于风控体系的有效运作至关重要。在全球金融市场复杂多变的环境下，拥有一支高素质的风险管理团队，能够及时准确地识别和应对潜在的风险，是金融机构稳健发展的关键。浙商证券应当持续加强风险管理人才的培养，尤其是在数据分析、人工智能、合规管理等领域的专业能力提升，确保其能够在更高层次上驾驭复杂的风险管理工作。最后，随着监管环境的日益严格，浙商证券还需进一步加强对内部控制体系的建设，确保符合国家政策要求及监管标准。内控机制不仅要应对合规性要求，还要具备提升运营效率、增强风险防范能力的功能。因此，浙商证券在未来应加大内控机制的投入，通过建立健全的流程、标准化的操作及实时监控，确保公司在合规的框架下高效运营。

未来，随着智慧风控技术的不断推进，以及行业法规的日益完善，浙商证券有望在风险管理领域实现新的突破。通过科技创新和管理模式的不断优化，提升风险管控的精度和效率，浙商证券将进一步提升其在市场中的竞争力，稳固其市场地位。同时，浙商证券的成功经验和创新实践，将为整个金融行业提供有力的示范和借鉴，助力行业整体提升风险防控水平，为金融市场的健康稳定发展贡献力量。通过不断的创新和优化，浙商证券必将在风险管理的道路上走得更远，持续为整个金融行业提供有益的经验和示范，推动金融行业的高质量发展。

案例思考题：

1.浙商证券的风险管理文化体现在哪些方面？

2.浙商证券在风险管理工作中实施了哪些举措？这些举措从哪些方面体现出浙商特色？

3.浙商证券的风险管理工作还存在哪些问题？如果你是浙商证券的管理者，未来你会从哪些方面进行改进？