诚实守信，不逾越底线：浙商证券践行中国特色金融文化案例分析

一、背景意义

在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，金融行业作为现代经济的核心，承担着服务实体经济、促进社会公平正义的重要使命。近年来，随着我国资本市场改革深入推进，金融产品日益丰富，投资者结构持续优化，但部分市场主体诚信意识淡薄、违规行为时有发生，导致市场秩序混乱、投资者权益受损，严重制约了金融市场的健康发展。在此背景下，中央金融工作会议提出“打造中国特色金融文化”，强调“诚实守信、依法合规、稳健审慎、服务实体、守正创新”的价值导向，为金融机构指明了发展方向。

浙商证券作为一家扎根浙江、服务全国的综合性证券公司，深刻认识到诚信是金融行业的生命线，是维护市场公平、保护金融消费者合法权益的根本保障。2025年，公司聚焦“诚实守信”主题，将诚信文化深度融入公司治理各环节，着力解决“诚信意识不强、内控机制不健全、风险防范不到位”等问题，旨在构建“制度约束-技术监控-人员教育”三位一体的诚信管理体系，为公司高质量发展筑牢根基，为行业树立诚信标杆。

二、主要做法

（一）健全诚信文化内控机制，将诚信要求嵌入公司治理

浙商证券将诚信文化内控机制深度融入公司治理各环节，通过加强制度、责任建设确保自律监管要求有效落地。公司制定《诚信从业管理办法》《声誉风险管理办法》等制度，明确诚信管理目标与部门职责，并将诚信要求全面嵌入人事、业务等主要管理制度，以制度刚性强化内部约束。

在治理架构上构建“董事会—高级管理人员”责任体系，压实主要领导责任，明确各业务条线负责人的诚信管理职责。建立失信行为问责机制，将诚信表现与晋升、评优、薪酬等挂钩。将诚信档案作为人事决策的核心依据，并开展培训、合规提醒和诫勉谈话，形成“记录—应用—教育”的管理闭环，实现诚信文化从外部规范向内生自律的转化。

（二）在业务中落实诚信责任，强化全流程诚信管理

在保荐承销、财富管理、资产管理等业务中，浙商证券将诚信责任深度融入各业务环节。

1.业务准入阶段。严格执行客户诚信审核，要求客户开户前自行填报诚信情况，并主动查询证券期货市场诚信档案、央行征信等系统，将客户信用状况作为提供服务和确定授信额度的依据。

2.业务执行过程。恪守勤勉尽责的契约精神，保荐承销业务坚持开展充分尽职调查，财富管理与资产管理业务严格落实适当性管理、反洗钱及合规监测要求，确保履职全过程合规诚信。

3.考核激励机制。将诚信表现与年度考核等级、薪酬激励直接挂钩，对引发声誉风险的行为严肃追责，以严密的内控机制推动各业务线自觉履行诚信责任。

（三）构建多层次风险防范机制，抵制违法违规行为

浙商证券通过构建“制度约束-技术监控-人员教育”三位一体的综合防范体系，坚决抵制欺诈发行、财务造假及内幕交易等违规行为。

1.制度层面。修订公司《廉洁从业管理规定》《违规违纪惩处办法》，发布《关于重申公司工作人员不得违规炒股并严格按要求报备个人信息的通知》，细化廉洁从业与执业规范，明确违规违纪处罚标准。

2.技术层面。建立合规监测系统，实时监控异常交易行为；开发AI风险预警系统，对高风险业务进行智能识别和预警。

3.教育层面。组织全员学习监管案例，开展职业道德培训，签署廉洁从业承诺书，从源头上筑牢思想防线。

（四）深化投资者教育，倡导“三投资”理念

浙商证券全年开展“理性投资、价值投资、长期投资”理念投教活动451场，通过“线上+线下”全渠道开展投资者教育：

1.线上渠道。通过公司官网、互联网投教基地、交易客户端、微信公众号、短信等平台，广泛推送原创投教内容及交易所投教产品。

2.线下渠道。通过报告会、客户沙龙、投资者教育进社区、广场宣传等活动，与投资者面对面交流，派发投教材料，增强投教服务的亲和力与实效性。

3.内容创新。累计制作106件原创投教产品，积极运用微信、抖音、视频号等新媒体平台，以投资者喜闻乐见的形式正面发声，有效揭露“股市黑嘴”“非法荐股”等违法违规行为的套路，提升投资者风险防范意识和信息甄别能力。

（五）加强员工职业声誉管理，纠治不良风气

2025年，公司陆续发布《关于开展2024年度廉洁从业管理情况专项自查的通知》《关于开展2025年度执业规范和廉洁诚信执业相关规定学习并签署承诺书的通知》等文件，对包括廉洁从业管理相关制度、培训教育活动、职责传达、承诺书签署、人事管理要求落实等方面开展自查。同时，加强员工职业声誉管理，纠治“拜金主义”“炫富”等不良风气，破除“精英论”“例外论”“特殊论”等错误思想，营造风清气正的企业文化氛围。

三、实施成效

（一）诚信文化建设取得显著成效

1.制度建设。2025年，公司修订完善《诚信从业管理办法》等核心制度10余项，构建起覆盖全业务、全流程的诚信管理体系。

2.教育培训。全年开展诚信合规培训80余次，覆盖全体员工，重点针对保代、交易员、分析师等关键岗位人员，强化其在复杂业务场景下对合规风险的深度认知与精准应对能力。

3.文化成果。公司ESG研究报告《ESG理念实践及在证券行业发展的协同路径研究》在证券日报网刊发；风险管理文化建设成果《打造流动性风险管理文化 浙商证券筑稳经营根基》获证券日报网专题报道。

（二）业务合规水平显著提升

1.投行业务。截至2025年10月底，累计完成股债融资规模近900亿元。其中，股权业务完成5单，承销规模23亿元；债券业务完成277单，承销规模871亿元。浙商证券保荐的江西艾芬达暖通科技股份有限公司在深交所创业板挂牌上市，成为公司践行做早、做小、做精服务策略的重要成果。

2.共同富裕。1-10月，公司帮助山区海岛县完成股债项目17单，项目总金额约115亿元，承销金额60亿元；完成乡村振兴债券3单，项目总金额10.5亿元，承销金额7亿元，助力共同富裕战略实施。

3.风险防控。2025年，公司系统性修订完善专项风险管理办法10余项，积极推进数智风控建设，实现AI在股票质押风险审核上的运用，开发上线市场风险前瞻报表，进一步强化市场风险前瞻性管控水平。

（三）投资者保护工作成效显著

1.投教活动。全年开展“三投资”理念投教活动451场，覆盖投资者10万余人次，制作原创投教产品106件，有效提升投资者风险防范意识和信息甄别能力。

2.投诉处理。2025年，公司投资者投诉量同比下降15%，客户满意度提升至98.5%，较2024年提高3个百分点。

3.市场影响。通过正面发声，有效揭露“股市黑嘴”“非法荐股”等违法违规行为的套路，营造了清朗的市场环境，为行业诚信文化建设提供了有益借鉴。

四、经验启示

（一）制度先行，构建诚信文化长效机制

浙商证券的经验表明，诚信文化建设不能仅靠宣传教育，必须通过制度建设形成刚性约束。公司通过制定《诚信从业管理办法》等制度，将诚信要求嵌入公司治理各环节，形成“制度约束-技术监控-人员教育”三位一体的诚信管理体系，为诚信文化建设提供了制度保障。

（二）业务融合，将诚信要求贯穿业务全流程

诚信文化建设不能脱离业务实践，必须将诚信要求融入业务全流程。浙商证券在业务准入、执行、考核等各环节嵌入诚信要求，确保诚信责任落实到每个岗位、每个员工，实现了诚信建设与业务发展的有机统一。

（三）科技赋能，提升诚信风险防控能力

在数字化时代，诚信风险防控必须借助科技手段。浙商证券通过开发合规监测系统、AI风险预警系统等，实现对高风险业务的智能识别和预警，提升了诚信风险防控的精准性和时效性。

（四）教育引导，培育员工诚信职业素养

诚信文化建设最终要落实到员工行为。浙商证券通过分层分类的教育培训，针对不同岗位员工开展针对性的诚信教育，有效提升了员工的诚信意识和职业素养，为诚信文化建设提供了人才保障。

（五）内外协同，营造诚信文化良好生态

诚信文化建设需要内外协同发力。浙商证券通过开展投资者教育、加强与监管机构的沟通、积极参与行业自律组织活动，营造了诚信文化良好生态，提升了公司在行业中的影响力和公信力。

浙商证券通过建立健全诚信文化内控机制、在业务中落实诚信责任、构建多层次风险防范机制、深化投资者教育、加强员工职业声誉管理等举措，成功打造了“诚实守信、不逾越底线”的诚信文化体系，为行业树立了诚信标杆。未来，浙商证券将继续深化诚信文化建设，为推动资本市场高质量发展、服务实体经济、保护金融消费者合法权益作出更大贡献。这一案例也充分证明，诚信是金融行业的生命线，是金融机构实现可持续发展的根本保障，值得在全行业推广和借鉴。